Лучшие книги по трейдингу

Существуют разные виды трейдинга, и каждому трейдеру полезно знать, что такое фундаментальный и технический анализ. В прогнозе значительно помогает психология финансовых рынков. Без неё ни один график не сможет дать прибыль от разницы в цене, и даже классические ценные активы – нефть, пшеница, золото – окажутся проигрышными в денежном бартере. Для понимания рынка нужно читать экономическую литературу. Команда ВыборЭксперта.ру подготовила обзор на лучшие книги по трейдингу, способные развить аналитическое мышление и помочь разбогатеть.

Рейтинг книг по трейдингу

Мы составляли топ книг по трейдингу на основе 20 экспертных рейтингов, отзывов пользователей и рекомендаций профессиональных трейдеров со стажем более 5 лет. Мы анализировали инвестиционные Telegram-каналы, популярные книги издательств, рынок Forex и каналы известных трейдеров на YouTube. Оценив данные, наша команда выделила основные книги, встречающиеся в разных источниках не менее 3-х раз. По выделенным книгам просмотрены обзоры экспертов и отзывы читателей. В ходе анализа выявлены 4 критерия, по которым трейдеры выбирают книги:

• Уровень знаний;
• Направление трейдинга;
• Подача материала;
• Практические советы.

Эти критерии с нашими рекомендациями помогут выбрать интересную, развивающую книгу, освоить азы финансовых аналитики, психологии. После прочтения указанных книг сформируется чёткое представление о трейдинге.

Лучшие книги по трейдингу для начинающих и опытных инвесторов

1. Эрик Нейман «Малая энциклопедия трейдера»

Автор описывает причины изменения котировок на валютном и фондовом рынках, предоставляет подробное описание фундаментального, технического анализа для успешного инвестирования. Главы включают графический, свечной, фундаментальный анализы, волны Эллиота, Эйлера, линии трендов, каналов, взаимосвязь между фундаментальными факторами и динамикой обменного курса. Книга учит строить графики и ориентироваться по ним.

Формулы, схемы, упражнения заключают в себе основы банкинга, трейдинга, экономики. В книгу заложен авторский опыт работы аналитиком и инвестиционным управляющим в финансовых и брокерских компаниях. Успех в инвестировании и трейдинге на украинском, российском, мировом рынках вылился в энциклопедию для инвесторов, банкиров, экономистов, менеджеров, студентов экономических вузов.

Плюсы:

• Качественные советы;
• Доступность изложения;
• Уникальный материал;
• Обширная теория;
• Подходит для российского рынка;
• Рекомендован студентам экономических вузов.

Минусы:

• Устаревшие данные, много исторических фактов о бирже;
• Нет алгоритма выхода инвестора на биржу, анализа пользы осцилляторов, описания фьючерсной торговли.

Вместе с этой книгой пользователи рекомендуют “Механизм Трейдинга” Т. Мартынова об алгоритмической торговле, которая более актуальная для 20-х годов 21 века. Эта книга не сделает из новичка практика-эксперта с Форекса, но даст фундаментальную базу, будут понятны фразы финансовых аналитиков с ТВ или YouTube.

2. Ларри Вильямс «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли»

Автор – профессионал-дейтрейдер и наставник. По его мнению, краткосрочная торговля прибыльна только в двух случаях: 1) трейдер умеет сорвать куш в большом ценовом движении на маленьких позициях; 2) большие позиции приносят деньги в маленьком движении. Этот поучительный факт, сорванный с уст Билла Михана, лектора Стэндфордской Школы Бизнеса, Ларри аргументировал собственным опытом, преимуществами и недостатками краткосрочной торговли, которая требует постоянного внимания, бдительности, строгого планирования.

В главах охарактеризованы основные принципы рынка, доминирующие циклы выхода из сделок с сохранением выигрышных позиций по времени, компьютерные расчёты, графики котировок. Автор вводит в увлекательный, рискованный мир статистического материала, тестирования торговых систем на примере S&P, рынка облигаций. Уникальные методики показывают, как правильно использовать стопы, определить разворотные моменты в движении цен; описывают способы входа и закрытия позиций.

Плюсы:

• Увлекательное, юмористичное изложение;
• Универсальность приёмов и методов;
• Подробность способов статистического анализа;
• Наличие формулы грамотного разгона депозита и управления рисками;
• Актуальность;
• Нестандартность подходов.

Минусы:

• Расплывчатость информации;
• Неправильный перевод терминов.

Автор затрагивает тему еженедельных отчётов COT, предоставляет множество компьютерных анализов, графиков и жизненных историй, на основе которых заработал $1 000 000.

3. Марк Дуглас «Зональный трейдинг»

В книге описаны разнообразные виды финансовых рынков – от товарных до фондовых и формы восприятия торговли. Техническому анализу и поиску нестандартных индикаторов отводится незначительное место. По мнению автора, дело не в них, а в мышлении трейдера.

Успешный трейдер доверяет определённым правилам, но даже они неспособны полностью уберечь от убыточных сделок. Чтобы избавить трейдеров от страхов перед рисками, автор даёт практические рекомендации по развитию дисциплины, обретению стабильности и уравновешенности, описывает стадии психологического развития, даёт 7 убеждений в стабильности, которые помогут не впасть в стресс.

Плюсы:

• Практическая помощь;
• Серьёзный психологический подход;
• Обучение финансовым стратегиям на разных рынках;
• Наличие аудиокниги;
• Тренировка позитивного взгляда на трудности.

Минусы:

• Сложная терминология;
• Тяжёлый стиль.

Всесторонний взгляд на трудности и уравновешенность во время кризисов – ключ к успеху трейдера. Книга предназначена для разноуровневых читателей.

4. Торп Эдвард «Человек на все рынки»

Автора книги называют легендой среди инвесторов – он изобрёл методику подсчёта карт на основе математических формул и установил рекорд по выигрышам в хеджфондах, где применял простые инвестиционные стратегии. В его копилке опыт с казино в блэкджеке, баккара, рулетке, игра с кинозвёздами, известными учёными, финансовыми аналитиками. 11 глав посвящены истории об опасных экспериментах, учёной карьере и спекулянтских фишках, на практике доказывающих уникальность авторских методов оценки облигации и варрантов.

Среди автобиографических записок можно встретить описания рисков, выигрышей по критерию Келли, способы защиты от разорения. В описаниях демонстрируется, как инвесторы формируют прибыль индекса и что значит капитализация.

Увлекательные юношеские приключения, первые ставки и карьерный рост в науке – вот чем пропитана книга, способная избавить от страхов, побудить к заключению арбитражных сделок, вдохновить на пожертвования.

Плюсы:

• Практическая ценность;
• Интересное изложение;
• Множество универсальных культовых стратегий заработка;
• Рекомендации инвесторам.

Минусы:

• Затянутость автобиографических сюжетов;
• Нет теоретической части для начинающих.

В книге подробно описаны мошеннические приёмы, в особенности схема Понци от Бернарда Мэйдоффа, даны рекомендации по инвестированию в ETF с низкими ежегодными расходами. Информация заинтересует начинающих инвесторов, финансовых аналитиков, экономистов.

5. Алекс Некритин, Уолтер Питерс «Голый Форекс»

В книге описаны мощные, эффективные техники трейдинга без использования индикаторов. Они основаны на анализе ценовых графиков, построении горизонтальных уровней сопротивления и поддержки, с помощью которых можно войти на рынок и закрыть сделку. Автор, имея опыт работы брокером на Forex и докторскую степень по психологии, постепенно обучает осознанности, избавляет от страхов.

Описанные стратегии основаны на price action и моделях свечей, наиболее актуальны для дневных графиков, однако даже с этими стратегиями абсолютный успех – не гарант. Результата торгов придётся ждать несколько дней, пока цены колеблются и идут до убытка или выгоды.

В списке ресурсов указан сайт Уолтера Питерса, который набирает новичков в профессиональный клуб, чтобы помочь изучить основы трейдинга. Книга, по мнению читателей, подходит для желающих освоить нестандартные, возникающие на гэпах и ленточные уровни, увидеть примеры успешных и не очень сделок на D1, H4, H1.

Для применения на практике автор даёт примеры системного трейдинга, с чёткими правилами входа/выхода и риск-менеджмента. А для начинающих описаны зеркальный уровень, пинбар, двойное дно.

Плюсы:

• Доступный язык;
• Избавление от страхов;
• Нестандартность методов;
• Много примеров и практических советов.

Минусы:

• Повторы;
• Перепутаны страницы, опечатки.

На YouTube опубликовало множество роликов по стратегиям Некритина и Питерса. На канале Naked Forex можно найти примеры сделок и тестирования на ForexTester. Пользователи называют недостатки некритичными в сравнении с пользой советов, которые научили их заключать успешные сделки.

6. Джек Швагер «Технический анализ. Полный курс»

В книге изложены понятия, методы, приёмы торговли, индикаторы, системы, которые пригодятся начинающим инвесторам на фьючерсном, фондовом, валютном рынках.

Автор объясняет разницу между спекуляцией на фондовом рынке и инвестированием, знакомит со стратегиями пассивных и активных инвесторов, приводит множество примеров из собственной практики, в том числе анализ ценных бумаг, нестандартный метод закрытия сделок, использование 4-х видов анализа – графического, волнового, компьютерного, свечного.

Некоторые главы посвящены психологии и риск-менеджменту, описан технический анализ при помощи широкодиапазонного дня, ценовых разрывов, долгих торговых диапазонов, флагов, вымпелов. Основные понятия не объясняются подробно, однако они демонстрируются на практике, после чего автор предлагает закрепить информацию упражнениями. Даются исчерпывающие советы по открытию и закрытию сделок.

Плюсы:

• Доступный язык;
• Качественная бумага;
• Практические советы;
• Примеры графиков, разборы паттернов;
• Элементы теории вероятности;
• Задачник.

Минусы:

• Отсутствие объяснений к терминам;
• Мало информации о свечном графике.

Книга должна быть настольной для каждого технаря. Подробно описаны паттерны, движения цен, уровни, тренды, разворотные модели.

7. Александр Элдер «Как играть и выигрывать на бирже»

В книге описаны правила и приёмы сохранения и преумножения капитала. Автор, организовавший в 1988 году консультационную компанию по трейдингу, на личном опыте расписал торговые стратегии, индивидуальную и массовую психологию на бирже, указал методы контроля эмоций, ошибки трейдеров.

Третья глава посвящена ручному построению графиков, уровням поддержки и сопротивления, тенденциям, коридорам, линиям трендов, разрывам, графическим моделям. Рассказывается о формулах, тактиках, индексах. Четвёртая глава поможет освоить компьютерный анализ.

Главы 6-8 дают полную информацию по расчёту индикаторов, тактике в торговле, графикам. Автор плавно переходит к торговым системам в девятой главе, риск-менеджменту в десятой и завершает особенностями трейдинга в России. В конце есть задачник, с помощью которого можно оценить готовность выхода на рынок, повторить недостаточно закреплённые аспекты.

Плюсы:

• Подробная информация по трейдингу;
• Доступный язык;
• Отсылки на личный опыт;
• Задачник.

Минусы:

• Мелкий шрифт;
• Поверхностный технический анализ.

По мнению читателей, эта книга подходит трейдерам-любителям и начинающим инвесторам.

8. Ван Торп «Супертрейдер. Как зарабатывать на бирже в любых условиях»

Автор пишет, как верно ставить цели, следовать планам, воспринимать ситуации всесторонне, видеть возможности заработка. Будучи доктором психологических наук, он указывает ошибки трейдеров и психологию трейдинга, раскрывает важность управления капиталом и качественности разработанной системы.

Книга призывает к разработке торговых систем, повышению личной дисциплины, анализу рынков и рекомендует читателю относиться к трейдингу, как к виду бизнеса, воспитывать в себе лидерские качества и не быть рассеянным, чтобы своевременно организовать команду трейдеров и зарабатывать с помощью наёмных сотрудников. Психологии посвящено немало текста, из которой напрашивается вывод – эмоциональным и безответственным не место в трейдинге.

Плюсы:

• Доступный язык;
• Красочная твёрдая обложка;
• Качественные бумага, печать;
• Множество примеров;
• Основные темы, необходимые трейдеру.

Минусы:

• Не выявлено.

Один читатель с образованием психолога утверждает, что эта книга полезна даже профессионалам. Упоминаются такие важные темы, как рыночная концепция, положительное математическое ожидание, управлением размером позиции, фундаментальный и межрыночный анализ, ценностный и диапазонный трейдинг, сезонные колебания, арбитраж, спреды, сбалансированная концепция.

9. Джон. Дж. Мэрфи «Визуальный инвестор. Как определять тренды»

Глава департамента фьючерсных рынков Merrill Lynch в начале 1970-х написал об основах технического анализа, практической торговле, включая интерпретацию сигналов. Упор сделан на фьючерсные рынки.

Автор считает, основа успешного заработка – визуальный анализ поведения акции и отраслевой группы фондового рынка без сложных формул и технических понятий, а уже потом поиск причины изменения цены. После прочтения двух первых глав появится полноценная база для качественного анализа графиков, определения расклада фундаментальных характеристик конкретной акции – от рыночных индикаторов до секторного анализа и глобального инвестирования.

На реальных графиках читатель проводит линии поддержки и сопротивления; понимает, каким образом объём торговли связан с поведением цены; отслеживает тренды с помощью скользящих средних; учится различать трендовые и нетрендовые рынки; обнаруживать состояния перекупленности, перепроданности рынков с помощью осцилляторов.

Плюсы:

• Много графического материала;
• Наличие психологической составляющей;
• Рекомендации по инвестированию в ПИФы;
• Выборка удачных ПИФов;
• Советы по выбору момента входа/выхода.

Минусы:

• Много опечаток;
• Некачественный перевод;
• Поверхностность информации.

Часть книги описывает межрыночное взаимодействие, влияние различных инструментов друг на друга. Подходит для начинающих инвесторов в ПИФы, изучения взаимосвязи между движением цен акций, облигаций, процентных ставок, сырья валют.

10. Бенджамин Грэхем «Разумный инвестор»

Книга направлена на обучение принципам оптимальной портфельной политики в долгосрочном инвестировании, поиску перспективных компаний, расчёту вероятности темпов инфляции, защите от убытков.

Бесценные советы по инвестированию в бумаги, подробные описания авторских подходов – оборотных активов, предпринимательского и защищённого стоимостного инвестирования – всё это не столько для трейдеров, сколько для долгосрочных инвесторов, работающих над минимизацией рисков.

Описаны способы сведения убытков к минимуму, получения устойчивой прибыли, защиты от убытков в краткосрочных сделках. Читатель познакомится со стратегиями активных и пассивных инвесторов, узнает конкретные примеры анализа ценных бумаг.

Плюсы:

• Комментарии Джейсона Цвейга с актуальными данными;
• Взращивание любви к инвестированию;
• Секреты, парадоксы рынка;
• Психология инвестора;
• Практические советы.

Минусы:

• Неактуальность авторских данных;
• Высокая цена.

В главах 8, 20 даны советы по долгосрочному планированию, вероятности и последствия рисков, в других главах – конкретные примеры анализа ценных бумаг для непрофессионального инвестора, описание разницы между спекуляцией и инвестированием.

11. Тони Тернер «Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих»

Профессиональный инвестор и трейдер, известный наставник, экономический торговых форумов США приводит свод правил, как добиться успеха за месяц, неделю и даже день; как не допустить ошибок и усовершенствовать торговые системы.

Описание технического инструментария и психологии, способов инвестирования в различные секторы, в том числе в ETF, сайтов и литературы, необходимых для поиска онлайн-брокера – всё это написано для начинающих и любителей, которые желают узнать больше о краткосрочной торговле.

Плюсы:

• Обложка с клапанами;
• Практические рекомендации;
• Множество графических примеров;
• Актуальные данные.

Минусы:

• Разбросанность автора между дневным и краткосрочным трейдингом;
• Неактуальность некоторых рекомендаций.

Рассказано о новых правилах Комиссии по ценным бумагам и биржам, приведены примеры обновлённых графиков, есть рекомендации по организации быта для ведения торгов.

12. Ларс Твид «Психология финансов»

Книга описывает причины колебания цен, алгоритм поиска активов с заниженной стоимостью, влияние психологии толпы на движение цен. В качестве аксиом трактуются лестничные тренды, конфигурации свечей и заповеди рынка Чарльза Доу.

Большая часть страниц посвящена психотипам финансистов, спискам литературы психологов 19-ого века. Несколько страниц уделены рыночным моделям. Подобные психологические книги по трейдингу для начинающих, студентов-психологов и теоретиков Forex станут фундаментальной основой, чтобы понять, на что обращают внимание финансовые аналитики во время разработки стратегий по заработку на активах.

Автор стал магистром в технических науках, посвятил жизнь управлению бизнесом, трейдингу, менеджменту, банкингу, был директором хеджевого фонда European Focus, написал несколько книг по бизнесу. Вместе с семьёй проживает в Швейцарии, стране развитой экономики, до сих пор продвигает главную мысль книги: трейдинг заключается в нахождении хорошей стоимости по низкой цене.

Плюсы:

• Подробные описания финансовой психологии;
• Рекомендации по поиску активов;
• Разделение трейдеров по психотипам;
• История финансовой психологии.

Минусы:

• Нет алгоритма открытия/закрытия сделок;
• Нет описаний фундаментального анализа.

Живой язык, без заумностей, всё чётко, по делу, много интересных фактов.

13. Дуглас Марк «Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха»

Книга поделена на 4 части: описание индивидуальной психологии, выявление и преодоление препятствий, анализ мышления с формированием опорных точек, выработка практических навыков.

Одна из тех книг, которую стоит прочитать каждому начинающему, любителю или знатоку. Она поможет сэкономить 10 лет жизни, сил, энергии. Лёгкая подача, то, что нужно, когда уже есть знания, но не получается их применять из-за психологических барьеров.

Плюсы:

• Полезные советы для успешного трейдера;
• Методы борьбы с ленью;
• Психологические аспекты торговли;
• Эффективное избавление от консерватизма в стратегиях.

Минусы:

• Много повторов;
• Затянутое начало.

14. Александр Элдер «Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры»

Психология биржевого игрока и толпы, технические индикаторы, торговые системы, контроль над риском и размещение стоп-приказов – всё это автор описывает на примерах 6 личных сделок. В дружественном тоне он плавно подводит читателя к задачнику на 100 вопросов с развёрнутыми ответами, который позволит проверить уровень подготовки, а затем по шкалам самооценок увидеть степень освоенности аспектов.

Внимание уделено трём основным аспектам: психологии, методам торговли, контролю капитала. Множество отсылок к другой литературе, тематические тесты, объяснения ситуаций по графикам – всё это раскрыто в энциклопедии. Читатели благодарят автора за помощь в построении собственной торговой системы.

Плюсы:

• Увлекательное изложение;
• Обширный материал;
• Множество иллюстраций;
• Реальные примеры;
• Конкретные инструкции;
• Подробное описание фундаментального, технического анализа.

Минусы:

• Не подходит начинающим;
• Мало психологии.

Сразу читать эту книгу при освоении трейдинга не стоит, лучше использовать для систематизации уже имеющихся знаний.

15. Эдвин Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта»

Художественная биография Джесси Ливермора рассказывает правду о психологии финансистов, инвесторов и биржевых игроков. Множество историй посвящены трейдовым стратегиям, приёмам и уловкам, которые использовал легендарный торговый посредник.

Из истории читатель узнает о примерах успешных и неудачливых трейдеров. Автор приводит сравнения компаний, рекомендации по правильному выбору стратегии инвестирования, отличия инвестора от спекулянта. Указаны ссылки на статьи из американских журналов.

Плюсы:

• Философские мысли;
• Вдохновляющие идеи;
• Доступный язык;
• Практические рекомендации;
• Примеры реальных сделок известного маклера;
• Точно сформулированные выводы.

Минусы:

• Большой объём;
• Не подходит начинающим.

Перед прочтением рекомендуем ознакомиться с основными понятиями мира инвестиций – акциями, облигациями, паевыми инвестиционными фондами, первичным публичным размещением акций, или IPO. На сайте любого крупного банка есть расшифровка основных понятий, в чем их разница, преимущества и недостатки.

Лучшие самоучители по английскому языку

Важные аспекты

Перед прочтение команда VyborExperta.ru рекомендует знать уровень просвещения в теме, желаемое направление трейдинга, воспринимаемые формы подачи материала, тематику практических советов.

Уровень знаний

В трейдинге существует 5 уровней знаний:

• Начинающий;
• Любитель;
• Знаток;
• Профессионал;
• Эксперт.

Начинающий может не понимать даже базовых терминов, рекомендуемых к изучению в описании 15-й книги. Это термины профильной экономики 10-11 классов и базового обществознания.

Любитель знает чуть больше, чем базу, но ещё не уверен в личных стратегиях. Ему важен не столько заработок, сколько уменьшение убытков, степень правильности собственной системы.

Знаток уверен в работе собственной системы, может дать оценку другим стратегиям. Чаще всего ему не хватает знаний финансовой психологии, мешают бессистемность, отсутствие свободного времени, мотивации, непонимание риск-менеджмента и важности контроля средств. Это уровень выживания, на котором приходит осознание, что нужно выбрать одно направление в трейдинге.

Профессионал виртуозно владеет инструментами в одной сфере, может дать дельные советы и правильно оценить собственные силы. На этом этапе ему может не хватить гибкости мышления, и тогда на помощь придут книги по психологии и биографии успешных трейдеров.

Эксперт – мудрец трейдинга, способный разобраться в нескольких сферах. Он умеет зарабатывать и быть терпеливым, избавлен от консервативных понятий, может быть наставником или переключаться между направлениями.

Направление трейдинга

Существуют 6 видов трейдинга:

• Высокочастотный со сделками менее секунды;
• Скальпинг от нескольких секунд до минут;
• Дейтрейдинг с 5-10 сделками в день с часовыми или минутными интервалами и тщательным анализом;
• Свинг-трейдинг от 2-3 дней до нескольких месяцев;
• Среднесрочные спекуляции от 3 месяцев до 3-5 лет в зависимости от положения компании на рынке;
• Долгосрочное инвестирование от 3-5 лет с прибыльностью компании от 20% в год.

В краткосрочных спекуляциях важно ориентироваться на котировку цен в конкретный период времени, в долгосрочном инвестировании важны рост, мотивация компании.

Подача материала

Существуют 4 вида подачи материала:

• Сюжетный рассказ;
• Разбор ошибок компаний и отдельных финансистов;
• Теория с приведением авторских примеров;
• Теория с задачником и рекомендациями.

Первые две формы чаще всего подаются в познавательно-развлекательной форме и предназначены либо для любителей, либо для профессионалов, расширяющих кругозор.

Практические советы

• Начинающим: берите книги с задачниками и подробной психологией.
• Любителям: не пренебрегайте психологией и контролем средств.
• Знатокам: ищите книги по риск-менеджменту и техническому анализу с реальными примерами.
• Профессионалам: не теряйте бдительности, постепенно изучайте книги по другим направлениям.
• Экспертам: читайте биографии трейдеров, примеры реальных стратегий, разбирайте ошибки и исправляйте собственные.

Лучшие книги про попаданцев

ВыборЭксперта.ру рекомендует

Проанализировав 15 номинантов, мы выбрали 4 лучшие книги по трейдингу, с которых начинали успешные трейдеры:

• «Супертрейдер» Вана Торпа даст описания рынков, понимание их отличий, научит позитивно смотреть на трудности.
• «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» Ларри Уильямса научит правильно и выгодно торговать, ориентируясь на личные стратегии.
• «Полный курс» Джека Швагера поможет освоить графический анализ со всеми тонкостями.
• «Разумный инвестор» Бенджамина Грэхема научит осознанно инвестировать в компании.

Мы рекомендуем освоить книги по порядку. Это сформирует финансовое мышление и поможет заработать первые деньги на биржах.